|
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
Lazard Patrimoine Opportunities SRI
Een actief beheerd fonds dat ernaar streeft alle kansen te benutten die door de verschillende activaklassen worden geboden via een fundamentele en flexibele allocatie.
Lazard Patrimoine Opportunities SRI is een internationaal multi-asset fonds met een aandelenblootstelling variërend van 20% tot 80% van het nettovermogen. De rest van de activa kan bestaan uit vastrentende producten (staatsobligaties, bedrijfsobligaties, converteerbare obligaties) en valuta's. Het fonds is in het bijzonder gericht op beleggers die de waarde van hun activa willen verhogen door middel van een actief en flexibel beheer met diversificatie van de rendementsbronnen. Lazard Patrimoine Opportunities SRI is een compartiment van Lazard Multi Assets, een SICAV naar Frans recht, toegelaten en gereglementeerd als een ICBE door de Autorité des marchés financiers en beheerd door Lazard Frères Gestion SAS, een beheermaatschappij naar Frans recht.
De beleggingsstrategie van Lazard Patrimoine Opportunities SRI
De assetallocatie van het fonds is discretionair en is gericht op het optimaliseren van het risico-rendementsprofiel van de portefeuille door de allocatie van de portefeuille dynamisch te beheren via tactische bewegingen op de korte en middellange termijn (respectievelijk enkele weken en enkele maanden).
De tactische bewegingen op middellange termijn zijn gebaseerd op onze fundamentele analyse van de wereldwijde economische cyclus, de groei in de belangrijkste geografische regio's en de waardering van de verschillende activaklassen en markten. Ze zijn gericht op het genereren van rendement door te profiteren van relatieve bewegingen in de verschillende activaklassen (aandelen, vastrentende waarden, kredieten, valuta's). De tactische bewegingen op korte termijn zijn gebaseerd op een analyse van de verschillende risico's die het gedrag van de activa op korte termijn kunnen beïnvloeden. Het is de bedoeling dat deze twee tactische beheerbenaderingen, voor de korte en middellange termijn, elkaar aanvullen en niet gecorreleerd zijn.
Duurzaam beheer
Het Compartiment bevordert milieu- en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088, bekend als de "SFDR-verordening". Het Compartiment wordt beheerd volgens de principes van het SRI-label zoals gedefinieerd door het Franse ministerie van Economie en Financiën. Er wordt rekening gehouden met criteria op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG) bij de analyse van bedrijven in de portefeuille, de selectie van effecten en de weging ervan.
Door een grondige analyse- en selectiediscipline op het gebied van duurzaam beleggen toe te passen, wil Lazard Patrimoine Opportunities SRI een portefeuille samenstellen die de voorkeur geeft aan de beste ESG-praktijken en de bedrijven met de hoogste rating.
Ons doel is dus om bedrijven aan te moedigen om te zorgen voor :
De ESG-analyse is gebaseerd op een eigen model dat wordt gebruikt door de teams die verantwoordelijk zijn voor financieel beheer, in de vorm van een intern ESG-raster. Het is gebaseerd op gegevens van onze ESG-partners (extrafinanciële analysebureaus, externe dienstverleners, etc.), de jaarverslagen en ESG-rapporten van elk bedrijf en directe uitwisselingen met hen. Bij de beslissing om te beleggen in het gepromote compartiment moet rekening worden gehouden met alle kenmerken en doelstellingen van het compartiment, niet alleen met de milieu- en/of sociale kenmerken.
Exemplaren van het volledige prospectus, essentiële informatiedocumenten (KID's) voor retail- en verzekeringsbeleggingsproducten (PRIIPs regelgeving) en de laatste verslagen en rekeningen in het Frans en, indien van toepassing, andere talen, zijn op aanvraag verkrijgbaar op het onderstaande adres of op de website van Lazard Frères Gestion: https://www.lazardfreresgestion.fr/EN/Lazard-Patrimoine-Opportunities-Sri-PC-EUR_93.html?idFond=PO3
KIID en Prospectus
|
ESG-aanpak
|
|
Klik
hier om de nettovermogenswaarde
te downloaden |
|
|
Klik hier om de Administratieve Informatie, Vergoedingen en Beleggersrechten te downloaden |
|
Herinnering aan de risico's voor de belegger
Risico van kapitaalverlies : Het compartiment geniet geen enkele garantie of bescherming,
en het is dus mogelijk dat het oorspronkelijk belegde kapitaal niet volledig wordt terugbetaald.
Risico verbonden aan het beheer en aan de discretionaire toewijzing van de activa : De
prestatie van het compartiment hangt af van de door de beheerder gekozen effecten en ICB's en van de door de
beheerder uitgevoerde toewijzing van de activa. Het risico bestaat dus dat de beheerder niet de best
presterende effecten en ICB's selecteert en dat de verdeling over de verschillende markten niet optimaal
is.
Aandelenrisico : De belegger is blootgesteld aan het aandelenrisico. De schommelingen van
de aandelenkoersen kunnen een negatief effect hebben op de netto-inventariswaarde van het compartiment. In
perioden van dalende aandelenmarkten zal de netto-inventariswaarde dalen. Bovendien is het volume van de op
de beurs genoteerde effecten op de small- en mid-capmarkten geringer, waardoor de marktbewegingen naar
beneden toe sterker en sneller zijn dan op de large-capmarkten. De netto-inventariswaarde van het fonds kan
dus snel en sterk dalen. De aandacht van de inschrijvers wordt gevestigd op de werkings- en
controlevoorwaarden van de opkomende markten waaraan het compartiment kan worden blootgesteld, die kunnen
verschillen van de normen die op de internationale markten gelden.
Renterisico : Het risico bestaat dat de waarde van obligaties en andere rente-effecten en
-instrumenten, en dus de portefeuille, zal dalen als gevolg van veranderingen in de rentevoeten. Gezien de
grenzen van de gevoeligheidsmarge zal de waarde van deze component van de portefeuille waarschijnlijk dalen,
hetzij bij een stijging van de rentevoeten als de gevoeligheid van de portefeuille positief is, hetzij bij
een daling van de rentevoeten als de gevoeligheid van de portefeuille negatief is.
Kredietrisico : de emittent van een obligatie kan in gebreke blijven. Dit in gebreke
blijven kan een daling van de netto-inventariswaarde van het compartiment tot gevolg hebben. Zelfs als geen
enkele emittent in gebreke blijft, kunnen veranderingen in de kredietspreads een negatief rendement
veroorzaken. De daling van de netto-inventariswaarde kan groter zijn als het compartiment belegt in schuld
zonder rating of in schuld in de categorie speculatief/hoog rendement.
Tegenpartijrisico : Dit is het risico dat verbonden is aan het gebruik door dit
compartiment van OTC-instrumenten voor financiële futures. Deze transacties met een of meer in aanmerking
komende tegenpartijen kunnen het compartiment blootstellen aan het risico dat een van deze tegenpartijen in
gebreke blijft, hetgeen tot een betalingsachterstand kan leiden. Deze verschillende elementen kunnen leiden
tot een daling van de netto-inventariswaarde van het compartiment.
Risico verbonden aan het bezit van converteerbare obligaties : De waarde van converteerbare
obligaties hangt af van verschillende factoren: het niveau van de rentevoeten, wijzigingen in de prijs van
de onderliggende aandelen, wijzigingen in de prijs van het derivaat dat in de converteerbare obligatie is
vervat. Deze factoren kunnen een daling van de netto-inventariswaarde van het Fonds veroorzaken.
Valutarisico : Het fonds kan beleggen in effecten en ICB's die gemachtigd zijn effecten te
verwerven die uitgedrukt zijn in vreemde valuta's buiten de eurozone. De waarde van de activa van deze ICB's
kan dalen als de wisselkoersen variëren, waardoor de netto-inventariswaarde van het fonds kan dalen.
Risico's verbonden aan beleggingen in opkomende markten : Aandelen die genoteerd zijn op
markten in opkomende landen bieden minder liquiditeit dan aandelen van bedrijven die genoteerd zijn op
markten in ontwikkelde landen. Als gevolg daarvan kunnen sommige effecten in deze landen moeilijk
verhandelbaar zijn of zelfs tijdelijk onverhandelbaar zijn, met name door het ontbreken van markthandel of
wettelijke beperkingen. Bovendien kunnen neerwaartse bewegingen in opkomende markten meer uitgesproken en
sneller zijn dan in ontwikkelde landen. Als gevolg daarvan kan de netto-inventariswaarde sterker en sneller
dalen indien het Fonds belegt in effecten van bedrijven in de opkomende markten.
Overexposure-risico : Het compartiment kan gebruik maken van financiële termijninstrumenten
(derivaten) om een overexposure te genereren en zo de blootstelling van het compartiment te verhogen tot
boven de nettoactiva. Afhankelijk van de richting van de verrichtingen van het compartiment kan het effect
van de daling (in geval van aankoop van posities) of stijging (in geval van verkoop van posities) van de
onderliggende waarde van het derivaat versterkt worden en bijgevolg de daling van de netto-inventariswaarde
van het compartiment vergroten. Als gevolg van de toegepaste afdekkingsstrategie is het mogelijk dat de
houder niet profiteert van de mogelijke stijging van bepaalde markten.
Duurzaamheidsrisico : vertegenwoordigt het risico dat een gebeurtenis of situatie op het
gebied van milieu, maatschappij of goed bestuur zich voordoet en een aanzienlijk feitelijk of potentieel
negatief effect heeft op de waarde van een belegging.
Financiële derivaten : Dit is het risico verbonden aan het gebruik van financiële futures
(derivaten) door het Compartiment. Het gebruik van deze financiële contracten kan leiden tot een risico dat
de netto-inventariswaarde sterker daalt dan de markten of de onderliggende activa waarin het Compartiment
belegd is.
Belangrijke informatie
Dit is een commerciële communicatie en is niet bedoeld als beleggingsadvies.
Lazard Patrimoine Opportunities SRI is een compartiment van de Franse bevek Lazard Multi Assets, die door de Autorité des marchés financiers als icbe is toegelaten en gereglementeerd is, en wordt beheerd door Lazard Frères Gestion SAS.
Exemplaren van het volledige Prospectus, het Key Investor Information Document (KIID) en de meest recente
Verslagen en Jaarrekeningen in het Engels en, indien van toepassing, in andere talen, zijn op aanvraag
verkrijgbaar bij de Vennootschap, Lazard Fund Managers, Blauwe Toren - Louizalaan, 326 1050 Brussel, België
of op deze website https://www.lazardfreresgestion.fr/EN/Lazard-Patrimoine-Opportunities-Sri-PC-EUR_93.html?idFond=PO3.
Meer informatie over onze ESG-aanpak is beschikbaar door op de volgende link te klikken ESG :
https://www.lazardfreresgestion.fr/download.aspx?Doc=W20&Ref=APPROCHEESG&Lang=ENG&Extension=pdf
Bestaande en potentiële beleggers dienen de risicowaarschuwingen in het prospectus en de SIPP te lezen en er
nota van te nemen.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De waarde
van beleggingen en de inkomsten die zij genereren kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat u
niet al het geïnvesteerde kapitaal terugkrijgt. Elke indicatie van rendement is bruto en wordt niet
gegarandeerd. Rendementen zijn onderworpen aan vergoedingen, belastingen en kosten (rendementen zijn bruto
van vergoedingen en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde retailcliënt die een Belgische
ingezeten natuurlijke persoon is) en binnen het Fonds en de belegger zal minder dan het brutorendement
ontvangen. Er kan geen garantie worden gegeven dat de beleggingsdoelstellingen of de prestaties van het
Fonds zullen worden bereikt. De in dit document geuite meningen zijn aan wijzigingen onderhevig.
Het rendement op uw belegging kan worden beïnvloed door veranderingen in de wisselkoersen tussen de basisvaluta van het Fonds, de valuta van de beleggingen van het Fonds, uw eenheidsklasse en uw eigen valuta.
De informatie die in dit document wordt verstrekt, mag niet worden beschouwd als een aanbeveling of een verzoek om effecten te kopen, te houden of te verkopen. Evenmin mag worden aangenomen dat een belegging in deze effecten winstgevend is geweest of zal zijn.
De fiscale behandeling van elke cliënt kan verschillen en u wordt aangeraden een professioneel belastingadviseur te raadplegen.
De netto-inventariswaarden (NIW's) worden dagelijks gepubliceerd op de website www.fundinfo.com en op de website van de
beheermaatschappij.
Indien u klachten heeft, kunt u contact opnemen met de vertegenwoordiger van het LFM-, LAM- of LFG-kantoor
in uw land. Bovendien kunt u een klacht indienen of beroep instellen bij de Financiële Ombudsman (North Gate
II, Koning Albert II-laan, nr. 8, bte.2, 1 000 Brussel, Tel: +32 2 545 77 70, Ombudsman@OmbudsFin.be, www.ombudsfin.be).
? De inhoud van dit document is vertrouwelijk en mag alleen worden verstrekt aan de personen voor wie het bedoeld is. Het fonds wordt actief beheerd. De beheermaatschappij kan te allen tijde en zonder voorafgaande kennisgeving beslissen om de commercialisering van haar instellingen voor collectieve belegging stop te zetten in overeenstemming met Artikel 93a van Richtlijn 2009/65/EG en Artikel bis van Richtlijn 2011/61/EU.
Een samenvatting van de rechten van beleggers is beschikbaar in het Frans onder de rubriek "Administrative
Information, Expenses and Investors' Rights" hierboven.
https://www.lazardfreresgestion.fr/download.aspx?Doc=W20&Ref=MENTIONS-LEGALES-BEL-INFOS-ADMINISTRATIVES&Lang=ENG&Extension=pdf
België en Luxemburg : Deze informatie wordt verstrekt door het Belgisch bijkantoor van Lazard Fund Managers Ireland Limited, in de Blauwe Louizatoren, Louizalaan 326, Brussel, 1050 België. Het betaalkantoor en de vertegenwoordiger in België voor de registratie en de ontvangst van de verzoeken tot uitgifte of terugkoop van rechten van deelneming of tot omzetting van compartimenten is RBC Investor Services Bank S.A.: 14, porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette - Groothertogdom Luxemburg.
